答案及解析：[单选题]考虑欧式认沽期权下限的问题：设不分红利的股票，t时刻股价为S_t，考虑以T时刻为到期日的欧式认沽期权p，其执行价为X。无风险利率为r。组合1：一单位欧式认沽p和一单位股票S 组合2：数量为X*e^(

问题：

[单选题]考虑欧式认沽期权下限的问题：设不分红利的股票，t时刻股价为S_t，考虑以T时刻为到期日的欧式认沽期权p，其执行价为X。无风险利率为r。组合1：一单位欧式认沽p和一单位股票S 组合2：数量为X*e^(-r(T-t))的现金那么，T时刻组合1及组合2的价值，以及欧式认沽期权p的价格下限分别为：
Amax(S_T,X), X, max(X*e^(-r(T-t))-S_t,0)
Bmin(S_T,X), X, min(X*e^(-r(T-t))-S_t,0)
Cmin(S_T,X), X, max(X*e^(-r(T-t))-S_t,0)
Dmax(S_T,X), X, min(X*e^(-r(T-t))-S_t,0)