单项选择题

　　1.按交易工具的不同期限，金融市场可分为( )

　　(A)现货市场和期货市场

　　(B)货币市场和资本市场

　　(C)初级市场和二级市场

　　(D)票据市场和外汇市场

　　【正确答案】B

　　2.货币市场的交易标的物为( )

　　(A)实物资产

　　(B)虚拟资产

　　(C)期限在一年以内的金融资产

　　(D)期限在一年以上的金融资产

　　【正确答案】C

　　3.一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5%，则股票的理论价值为( )

　　(A)150元

　　(B)200元

　　(C)250元

　　(D)300元

　　【正确答案】D

　　4.根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式可分为( )

　　(A)公募发行和私募发行

　　(B)直接发行和间接发行

　　(C)有偿增资和无偿增资

　　(D)折价发行和溢价发行

　　【正确答案】A

　　5.我国上海、深圳证交所股票的一个交易单位为( )

　　(A)50股

　　(B)100股

　　(C)500股

　　(D)1000股

　　【正确答案】B

　　6.设名义利率为R，实际利率为r，通货膨胀率为p ……此处隐藏7060个字…… p>

　　【正确答案】封闭式基金是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。开放式基金是指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。 两者的区别：(1)变现能力、风险程度及获利程度不同。(2)交易方式不同。(3)交易价格的决定方式不同。

　　33.简述衍生金融工具的含义及其功能。

　　【正确答案】衍生金融工具是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品，它根据某种金融相关资产的预期价格变化而定值。 其功能主要有：(1)保值。衍生金融工具最重要的用途是保值，其目的是消除或减少价格变化对经营者所造成的不利影响。(2)价格发现。衍生金融工具交易能够在相当程度上反映出交易者对金融现货价格走势的预期，从而大大节省了投资者的预测成本。

　　34.简述证券交易所的交易原则。

　　【正确答案】证券交易所的交易原则包括：(1)时间优先。(2)价格优先。(3)委托优先。(4)成交决定。

　　论述题

　　35.试述金融市场的功能与作用。

　　【正确答案】金融市场的功能与作用表现在(1)便利投资与筹资。(2)合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。(3)方便资金的灵活转移。(4)实现风险分散，降低交易成本。(5)有利于增强宏观调控的灵活性。(6)有利于加强部门之间、地区之间和国家之间的经济联系。

　　36.试述证券投资的基本原理。

　　【正确答案】证券投资的基本原理包括：(1)风险收益均衡原理。(2)交易的两面性原理。(3)搭便车原理。(4)信息传递原理。