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问题：

[单选题]某证券的收益由单因素模型确定，且R=%+B:RM+e,如果B:=0.8,0M=20%,(e)=25%,那么证券i收益的方差为（) A0.1905 B 0.0945 C 0.0881 D

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[单选题]假定影响B国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计B国的工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。B国某股票关于工业生产增长率的贝塔值为1，关于通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的

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[单选题]在两因素模型中，因素1的风险溢价为4%，因素2的风险溢价为3%，无风险利率为6%，投资组合A对因素1的敏感性大小为1.2，若投资组合A的期望收益率为13.2%，则投资组合A对因素2的敏感性大小为（

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[单选题]在两因素模型中，两因素的风险溢价分别为4%和3%，无风险利率为5%，投资组合A对两因素的敏感性大小分别为1.2和0.8，则投资组合A的期望收益率为（）。 A 7.5% B 10.

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[单选题]投资组合A和B都已充分分散化，且E(rA)=12%,E(Tg)=9%,如果影响经济的因素只有一个，且A的敏感因子值为12，B的敏感因子值为0.8，那么该因素的风险溢价为()。

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[单选题]考虑到单因素模型，一个资产的β系数为1.4，现知市场组合收益率提高了4%，并已知资产的α值为-0.02，计算在此情况下资产的预期收益率。（） A 5.48% B 5.98%

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[单选题]多因素模型中，资产A对三个因素（F1, F2, F3）的敏感因子分别是1.1, -0.7, 和0.5，这三个因素的收益率变动分别为+3%, -2%, 和+1%，计算资产A的预期收益变动百分比。（

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[单选题]单因素模型中，若一资产的β系数为0.7，市场组合收益率上升了5%，且无风险利率为1%，求资产的实际收益率（考虑无风险投资机会）。（） A 3.5% B 4.2% C 4.

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[单选题]在一个多因素模型中，某资产对两个因素（F1, F2）的敏感因子分别为0.7和-0.5，若这两个因素的收益率分别变动了+3%和-2%，请计算该资产理论上的收益变动百分比。（） A 0.9%

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[单选题]假设你正在使用一个单因素模型，其中α=0.03，β=1.3，无风险利率是2%，市场组合的预期收益率是8%。请问该资产的预期收益率是多少？（） A 9.4% B 9.6% C 10.4

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[单选题]若某个股票在多因素模型中的敏感因子分别为对利率变动的0.8、对GDP增长的-0.6，若当前利率上升了4%，GDP增长下降了3%，假设其他因素不变，理论上该股票的收益变化百分比是多少？（） A

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[单选题]在单因素模型中，如果某资产的β系数为1.5，市场组合收益率上升3%，无风险利率为2%，则该资产预期收益率的变化是多少？（） A 4.5% B 5% C 7.5% D 无法确定，需

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[单选题]假定市场可以用国内生产总值 (G)、利率(R)、消费者信心(C)三种因素及相对应的风险溢价进行描述，已知国内生产总值的风险溢价、利率的风险溢价、消费者信心的风险溢价分别为 6%、2%和 4%，假定无风

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[多选题]根据套利定价理论(),如果某资产对某个风险因子的暴露过高或过低,可能会导致:( ) A 该资产被市场高估或低估 B 投资者可通过构造适当的套利组合获取超额利润 C 资产的实际回报率将偏离其

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[多选题]关于套利定价理论(APT)与资本资产定价模型[CAPM]之间的关系，正确的表述有：（） A CAPM是APT的一个特例,当只有一个系统性风险因子时 B APT中的资产定价不需要市场组合的

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[多选题]在使用因素模型分析资产收益时,以下哪些步骤是必需的?( ) A 识别影响资产收益的主要经济、金融或其他系统性风险因子 B 通过回归分析计算资产对各因子的敏感度(敏感因子) C 确定各因子的

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[多选题]在一个因素模型中,下列说法正确的有:( ) A 敏感因子衡量的是资产对因子变动的敏感度 B 因子收益率代表了各因子所对应的风险溢价 C 因子模型可以完全解释所有资产的超额收益 D 因子

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[多选题]下列哪些是套利定价理论(APT)的基本假设？（） A 市场不存在无风险套利机会 B 资产收益受到多个系统性风险因子的影响 C 投资者都是风险中性的 D 所有投资者都能准确估计资产

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[多选题]关于套利,以下说法正确的是( ) A 套利行为可以使市场运行更有效 B 套利不需要承担系统性风险和非系统性风险 C 套利不需投入额外资金 D 资产定价出现错误时,套利机会随之产生

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[多选题]构建一个无风险套利组合需要满足哪几个条件( ) A 初始投资为零 B 组合的风险为零 C 组合的收益率为正 D 构成组合的成员证券的投资比重等于1

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[多选题]单因素模型将股票的风险分为( ) A 系统性风险 B 非系统性风险 C 投资风险 D 信用风险

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[多选题]根据套利定价理论,错误的说法包括( )。 A 正阿尔法值的投资机会将很快消失。 B 理性的投资者将会从事与其风险承受能力相符的套利活动。 C 低贝塔值的股票都被低估。 D 高贝塔值的股

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[多选题]下列关于APT与CAPM的说法错误的是( )。 A APT和CAPM是不同的资产定价模型,因此没有联系。 B 对于单个资产的定价,CAPM相对APT更实用。 C APT的成立需要充分分散化

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[单选题]下面关于单因素套利定价模型( )的解释正确的是( )。

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[多选题]下面关于单因素模型的表述正确的是( )。 A 随机误差与单因素不相关。 B “单因素”指市场指数。 C 任何两种证券的随机误差不相关。 D 单因素模型是均衡模型。

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