金融风险管理理论和方法非常丰富,并仍在不断创新和发展。本课程致力于用6个小时讲授金融风险管理核心内容,帮助学习者构建知识框架体系,基于此形成判断能力和创新能力,以及后续根据需要判断学什么、如何学的能力。课程不要求数学推导,强调对原理的理解和对方法的应用,重视何人、在何种情况下、使用何种方法。
南京大学金融风险管理(2022春)作业题答案
第1章 绪论
- 以下哪种情况或事件可被视为是由操作风险造成的?() A在股市下跌期间,银行报告了股票组合的损失。…
- 以下不属于风险管理流程的是?() A金融风险的识别 B金融风险的度量 C金融风险的…
- 某银行的总资本为6000万元,现金4000万元,地方政府债券1亿元,BB+级商业贷款8000万元,住房抵押贷款…
- 以下说法中哪个是错误的() A未预期损失用经济资本金覆盖 B经济资本金=(一定置信水平下的最大可能…
- 交易员A新开发了一项投资策略,本金为6000万元,经测算,在此投资策略中的最大可能损失为3000万元,…
- 以下对风险理解不正确的是() A风险是一个明确的事前概念 B风险可以采用概率和统计的方法计算出可…
- 以下不属于代理业务中操作风险的是____ A委托方伪造收付款凭证骗取资金 B客户通过代理收付款进行…
- 一从业人员正在评估某资产管理公司现有的风险管理系统。她被要求将以下事件与相应的风险类型相匹…
第2章 利率风险管理
- 以下说法中不正确的是() A当组合的久期和凸度均为0时,此时组合价值不受利率变化的影响 B在预测组…
- 以下每一项债券风险指标都假设收益率曲线发生平行变化,除了:() A久期 B凸度 C修正久期 D关键利率…
- 一个债券的价格为100,其修正久期D*为6,凸度C为268,假设市场利率Y提高20个基点,估计债券价格变化…
- 一个交易组合由两个债券组成,A和B两者的修正久期为3年,面值为1000美元,但A为零息债券,其当前价格…
- 关键利率变动1bp前、后,面值为100美元的30年期债券的价值如下 初始价值 2 year shift (变动…
- 关键利率修正久期为() A2.5926 B41.1294 C34.2657 D22.7823
- 假设某金融机构的利率敏感性资产和负债如下表所示: 某金融机构的资产负债 (单位:人民币万元) 期 …
- 接第7题,若短期利率上升2个百分点,那么未来1年净利息收入累计变动为() A净利息收入减少1500元 B…
第3章 衍生品风险管理:希腊字母
- 在下列希腊字母中,哪个希腊字母主要用于衡量期权价值关于利率变化的敏感程度?() AGamma BDelta C…
- 以下说法中不正确的是?() A看涨期权多头方的Vega为正 B看跌期权多头方的Vega为正 C看涨期权多头…
- 进行Vega对冲的原因是什么?是为了最大限度地减少什么() A交易对手违约风险的可能性。 B标的资产…
- 根据布莱克-斯科尔斯-默顿(Black-Scholes-Merton)模型,在隐含波动率、到期时间、执行价格和无风…
- 假设某个Delta中性的资产组合Gamma值为-5000,该组合中资产的某个看涨期权多头的Delta和Gamma分别…
- 金融机构对标的资产拥有以下场外期权组合 类型头寸DeltaGammaVega 看涨期权-10000.52.21.8 看涨…
- 假设某一交易组合为Delta中性,Gamma为-5000,Vega为-8000.某期权a的Gamma为0.5,Vega为2.0,Delta为…
第4章 在险价值VaR
- 假设存续期还有一年的项目表现不佳,肯定会导致亏损。以下是三种不同的情况: 损失300万美元(…
- 风险度量满足一致性条件需要同时满足四个性质,其中不包括( ) A齐次性 B可加性 C单调性 D不变性…
- 某投资组合的初始价值是1000000美元,预计1年投资组合收益率和标准差分别为0.00124和0.0321。在1%…
- 两种方案做比较,投资组合收益率越大的方案,其在险价值( )。 A越大 B不能确定 C越小 D不变…
- 在对VaR模型进行回顾测试时,如果例外的天数m和整体天数n的比率m/n大于p=1-c,则( ) AVaR估计值低…
- 以下说法中正确的是( ) A对于市场风险,监管人员所要求的资本金至少等于在10天展望期的99%VaR的三…
- 以下说法中错误的是( ) AVaR不满足次可加性B 两个具有同样VaR的投资组合,其预期亏空ES也相同 C预…
第5章 波动率和相关性的估计
- 假设日对数收益率μ_i服从正态分布N(μ,σ^2),且每日的对数收益率相互独立,该资产的年波动率为43…
- 以下说法中错误的是() AARCH模型适合于对具有尖峰厚尾特征的收益率建模 B在GARCH(1,1)模型中,对…
- 风险分析师正在使用特定的EWMA模型来计算股票的波动性,并确定衰减因子为0.89。最近,他发现股票的…
- 假设在第n-1天观察到的X和Y的收益率均为3%。第n-1天X和Y的波动率分别为1.5%和2%,相关系数估计为0…
- 接上一题 在λ值相同的情况下,X和Y的波动率分别更新为1.629%和2.074%,新的相关系数为:() A0.28 B…
- 某风控经理使用GARCH(1,1)模型 进行估计,其中ω=0.008,α=0.04,β=0.92,那么估计长期平均方差VL…
- 在GARCH(1,1)模型 下,其中ω=0.004,α=0.02,β=0.9,假设金融资产X昨日的波动率为2.0%,昨天收市…